El Ministerio de Hacienda ha presentado un proyecto de reglamento que, según observaciones de las aseguradoras, se traducirá en anualidades más caras, menos pensionados cubiertos, menores prestaciones, mayor exposición al riesgo para las aseguradoras y, además, mayores costes fiscales para el Gobierno.
Todo esto porque cambia la cobertura del deslizamiento del salario mínimo en las rentas vitalicias, que es un mecanismo legal para proteger las pensiones vitalicias de la pérdida de poder adquisitivo y que ocurre cuando la inflación es mayor que el aumento del salario mínimo.
Este movimiento es la diferencia entre la variación porcentual del salario mínimo legal mensual vigente y la variación porcentual del Índice de Precios al Consumidor del año según confirmó el Dane.
La herramienta permite al Estado asumir costo de deslizamientopara que los asegurados cumplan sus obligaciones y para que las pensiones conserven su valor real.
El mecanismo mantiene activo el mercado de aportes de rentas vitalicias inmediatas y diferidas para los afiliados, permitiendo a las aseguradoras de vida cubrir el riesgo que pueda surgir por aumentos en el salario mínimo anual y variación del IPC con el que se proyectan las rentas vitalicias inmediatas y se contratan las rentas vitalicias diferidas.
La propuesta del reglamento cambia el parámetro técnico que determina la proyección de deslizamientos de tierra i sustituye el régimen de pago único por una transferencia anual y restringe el acceso al mecanismo de cobertura estatal.
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El Gobierno propone estos ajustes como forma de ordenar las obligaciones públicas futuras, mientras el sector asegurador alerta de un aumento de las reservas, de un aumento de los precios de las rentas vitalicias y de la posibilidad de que algunas empresas dejen de ofrecer este producto en el mercadoaunque siguen pagando prestaciones ya reconocidas.
Las aseguradoras dicen que, una vez reconocido, «nunca podrán dejar de pagarlo. Lo que pueden hacer es dejar de ofrecerlo a los futuros jubilados. En otras palabras, salir del mercado».
Si el salario mínimo sube por encima de la inflación, la aseguradora debe reconocer la diferencia. foto:iStock
En Colombia, parte de la pensión se paga a través de contratos de renta vitalicia firmados entre el afiliado y la aseguradora. Cuando el subsidio está anclado al salario mínimo, cualquier aumento real del salario mínimo legal vigente debe transferirse a la pensión. Si el salario mínimo aumenta por encima de la inflación, el asegurador debe reconocer la diferencia durante la vida del jubilado. Esto protege el poder adquisitivo del usuario, pero introduce un riesgo financiero que depende del comportamiento futuro del salario mínimo.
La cobertura del salario mínimo es un mecanismo financiero que protege a las aseguradoras y garantiza que las anualidades puedan ajustarse a los aumentos reales del salario mínimo.
Sin embargo, el aumento del salario mínimo ha ejercido una presión cada vez mayor sobre el sistema de cobertura, según afirman las aseguradoras.
Según un documento de la Federación de Aseguradores de Colombia Fasecold al ministro de Hacienda, Germán Ávila, el mecanismo tiene como objetivo estabilizar el sistema y facilitar el pago de prestaciones. pero la variación real del salario mínimo aumentó los costos soportados por el Estado.
El parámetro técnico que predice la caída hoy se basa en la productividad laboral promedio publicada por el Dane. El promedio de los últimos diez años, que ronda el 0,31 por ciento, refleja un bajo crecimiento que limita la capacidad de predecir aumentos reales en el salario mínimo. Lo que crea diferencias entre las proyecciones actuariales y los valores finales que tienen que cubrir el Estado y las aseguradoras.
El nuevo plan podría dejar sin financiación las rentas vitalicias. foto:Miltón Díaz. TIEMPO
La primera modificación del proyecto consiste en sustituir la productividad laboral promedio como base del parámetro técnico para diseñar el deslizamiento del salario mínimo y reemplazarlo por la inflación.
En ese caso, el cambio hacia la inflación implica la anticipación de mayores aumentos en las reservas futuras y el ajuste de las reservas desde el momento de la contracción. Esta transformación aumenta el capital que deben aportar las aseguradoras y cambia los precios de los seguros de pensiones y anualidades.
En sus observaciones, Fasecolda advirtió al Ministerio de Hacienda que «los cambios propuestos podrían eliminar, en la práctica, seguros a través de anualidades y seguros de pensiones, instrumentos esenciales para la protección de los afiliadoslos jubilados y el sistema en su conjunto”. El sindicato sostuvo que ajustar el parámetro aumenta significativamente el capital requerido y afecta la estructura del seguro de pensiones. Según sus estimaciones, «una menor cobertura implica un mayor requerimiento de reservas, y por tanto un incremento en el valor de la prima».
En el mismo sentido, la Fiscalía advirtió que el nuevo parámetro podría cambiar el planteamiento de la pensión mínima en la renta vitalicia.
La entidad señaló que «el cambio podría afectar las reservas técnicas, aumentar el valor de las anualidades y aumentar los costos de los seguros de pensiones». Según los cálculos dados en sus observaciones, “el capital necesario para financiar los ingresos el equivalente vital del salario mínimo aumentaría de aproximadamente 349 millones de pesos a casi 446 millones pesos”.
Estas variaciones, dice la entidad, pueden limitar la capacidad de cambiar a una anualidad para quienes tienen saldos reducidos en sus cuentas individuales.
La variación transfiere parte de la incertidumbre del Estado a las aseguradoras. foto:iStock
Otra modificación relevante del proyecto afecta la forma en que el Estado reconoce los deslizamientos de tierra. Actualmente, el Gobierno realiza un pago único al comienzo de la anualidad, lo que permite a las aseguradoras calcular la totalidad del apoyo estatal desde el momento de la contratación.
El proyecto elimina este mecanismo e introduce un plan de pago anual, que se determina en función del comportamiento real del deslizamiento. La variación traslada parte de la incertidumbre del Estado a las aseguradoras, que ya no recibirán pagos anticipados, sino pagos periódicos que se ajustan año tras año. En relación con este nuevo procedimiento, el Ministerio de Finanzas gestionará los fondos de la reserva estatal.
El texto también elimina el reconocimiento de intereses entre el 1 de enero y la fecha en que se paga el ajuste anual. Este punto reduce el coste fiscal, pero reduce el importe de la compensación que reciben las aseguradoras en cada ciclo. Fasecolda señaló que «el proyecto de reglamento no tiene en cuenta el impacto crítico en el seguro de pensiones […] Se crearía un grave desequilibrio técnico: los aseguradores tendrían que asumir obligaciones mucho mayores que las previstas en el momento de la determinación de las primas.» El sindicato añadió que El aumento del coste del capital necesario afecta tanto a las empresas como a los socios.
El cambio final introduce un límite al acceso a la cobertura estatal, sólo las rentas vitalicias equivalentes a dos salarios mínimos pueden beneficiarse del mecanismo. excluidas las pensiones equivalentes a tres salarios mínimos que hoy cuentan con esta protección. Este ajuste dirige el apoyo estatal a un grupo más pequeño, al reorganizar el alcance del subsidio implícito y reducir las obligaciones tributarias.
La Fiscalía advirtió que «807 afiliados que alcanzarán la edad de jubilación el próximo año quedarían sin derecho a jubilarse si el proyecto de decreto entra en vigor».
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