Colombia completó hoy una operación histórica de canje de deuda interna por 43,4 mil millones de pesosequivalente a aproximadamente 11,18 mil millones de dólaressegún informó el Ministerio de Hacienda.
Detalles de la operación
- En el canje se recibieron títulos TES (deuda pública interna) con vencimientos entre los años 2025 y 2050y se otorgaron nuevos TES con vencimientos entre 2029 y 2058.
- La oferta recibida del mercado superó el importe base: los inversores presentaron propuestas de 49.2 mil millones de pesos (≈ 12,68 mil millones de dólares) para participar en el intercambio.
- Se espera que la operación genere un ahorro fiscal de 1,7 billones de pesos en 2025 (≈ 438 millones de dólares), gracias a menores pagos de intereses de la deuda.
- Este ya es el séptima operación de canje de deuda interna realizado por el gobierno en lo que va de año.
Contexto económico y riesgos
Este tipo de operaciones de gestión de deuda son comunes cuando un Estado busca:
- Extender las fechas de vencimiento de deuda para aliviar las presiones a corto plazo.
- Reducir el costo del servicio de la deuda.si logra convencer al mercado de que acepte tipos más bajos o equivalentes.
- Mejorar el perfil de riesgo crediticiomostrando la capacidad de refinanciar sin recurrir a una nueva deuda excesiva.
