Las inversiones colombianas en el exterior atraviesan una fase de expansión y diversificación sin precedentes. Si bien Estados Unidos sigue siendo el destino dominante para quienes buscan proteger y hacer crecer su riqueza fuera del país, cada vez más inversores están ampliando su radar hacia nuevos mercados, activos y estrategias.
La necesidad de reducir el riesgo, acceder a oportunidades reguladas y capitalizar sectores dinámicos explica esta tendencia, en un escenario marcado por la inestabilidad económica global y la creciente sofisticación financiera, advierten los expertos.
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Según datos del Banco de la República, al cierre del tercer trimestre de este año los flujos de inversión directa de Colombia en el exterior (IDCE) alcanzaron más de 3.240 millones de dólares, 4,2 por ciento más que el año pasado.
Panamá (923,3 millones), Estados Unidos (253,6 millones), España (230,2 millones), Inglaterra (168,2 millones) y Chile (153,3 millones) lideran los principales destinos de los capitales colombianos, al menos hasta el primer semestre de 2025, según los registros de balanza de pagos del banco emisor.
Sin embargo, el mapa de intereses se está ampliando a otros mercados como Alemania, Dubai y economías asiáticas como China, Singapur y Corea del Sur, que empiezan a atraer la atención de quienes buscan diversificación geográfica.
Para Mario Torres, director de operaciones de Investra Capital Group, América Latina también guarda lugares atractivos. «Chile, México y Brasil se destacan por sus reformas económicas y su apertura a las inversiones extranjeras. Estos mercados ofrecen diversificación geográfica y sectorial, reduciendo la dependencia de un único entorno económico», aseguró.
A pesar de este proceso de expansión, Estados Unidos conserva una clara ventaja competitiva, especialmente en el mercado inmobiliario. torres lo explica El sistema financiero estadounidense permite a los colombianos acceder a viviendas con condiciones de financiamiento más favorables que las disponibles en el país.
Un colombiano puede invertir pagando sólo el 20 o 30 por ciento del valor de la propiedad como cuota inicial, porque el financiamiento externo cubre la diferencia, dijo. Además, recordó que las tasas hipotecarias en Colombia son casi el doble que las de Estados Unidos, lo que permite crear riqueza con menor esfuerzo financiero.
Otro factor que impulsa el capital a este mercado es el dólar. Según Torres, «esta moneda protege contra la inestabilidad del peso colombiano y facilita las transacciones internacionales».“, consolidándose como un paraíso cambiario para los inversionistas.
Sectores bajo escrutinio
Además de los ladrillos, el interés de los colombianos se centra en sectores muy dinámicos de la economía estadounidense. La tecnología y el software lideran las preferencias, impulsadas por la demanda global en telecomunicaciones y fintech, donde conviven grandes empresas consolidadas y un sólido ecosistema de startups.
A este panorama se han sumado los activos digitales. «Estados Unidos está avanzando en la construcción de un marco regulatorio que apoye el desarrollo de blockchain y las criptomonedas», afirmó Torres, lo que reduce los riesgos y abre nuevas oportunidades de inversión.
El sector de las energías renovables también está atrayendo capital colombiano, apoyado en incentivos regulatorios derivados de la transición energética de Estados Unidos.así como los segmentos de salud y biotecnología, impulsados por el envejecimiento de la población y el progreso científico. «Es un entorno que sostiene la creciente demanda y ofrece rendimientos competitivos», afirmó el directivo.
A pesar de la diversificación del sector, el mercado inmobiliario sigue siendo uno de los pilares de la inversión. «En ciertas regiones de Estados Unidos, el sector mantiene estabilidad y funciona como una alternativa para protegerse contra la inflación», enfatizó Torres, tanto en proyectos residenciales como comerciales.
Nuevas vetas inmobiliarias
En el segmento inmobiliario, Miami sigue perfilándose como el principal imán para el capital colombiano. En 2024, el 77 por ciento de los colombianos que invirtieron en Estados Unidos lo hicieron en Florida, concentrados en su mayoría en Miami, por un total de casi $233 millones, según la Asociación de Agentes Inmobiliarios de Miami. Entre 2022 y 2024, el precio medio de la vivienda aumentó un 11,3 por ciento, de 575.000 dólares a 640.000 dólares.
Para Clemencia Gómez, experta inmobiliaria, “«Miami es un destino ideal para la protección del capital en dólares y el acceso a bienes raíces de alto rendimiento». destacando ventajas como protección de activos, mejores condiciones de apalancamiento y proximidad cultural y geográfica.
Pero el interés colombiano está comenzando a desplazarse hacia nuevas áreas del país emergente. doCiudades como Tampa, San Petersburgo y West Palm Beach se están volviendo más atractivas debido a sus precios más competitivos y al crecimiento de su población.
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Según Diego Bonet, socio director de LD&D, “cada vez más inversionistas colombianos participan como socios en proyectos de uso mixto, accediendo a retornos antes reservados a inversionistas institucionales”.
Estos desarrollos integran viviendas, oficinas, comercio minorista y entretenimiento, promoviendo liquidez y apreciación. En Tampa, por ejemplo, el mercado multifamiliar experimentó una absorción récord de 9.400 unidades en 2024, con la reubicación de empresas y el crecimiento de los empleos. West Palm Beach, por su parte, está mostrando un rápido crecimiento en los alquileres promedio que ya alcanzan los $2,500.
«La saturación de Miami nos hizo mirar estas nuevas zonas como verdaderos nichos de inversión», afirma Alejandro Bonet, lo que recomienda investigar a fondo cada mercado, evitando promesas de rentabilidad poco realistas y confiando siempre en el asesoramiento profesional.
Miami sigue erigiéndose como el principal imán para el capital colombiano. foto:Inmobiliaria PFS
Para navegar en este ecosistema global, varias instituciones recurren a intermediarios especializados. Juan Pablo Cortés, Senior Private Banker de Tudor Securities, explicó que “en un entorno donde la eficiencia, la seguridad y la diversificación son claves, nuestra plataforma permite el acceso directo y la custodia regulada de activos en Estados Unidos”. respaldado por la supervisión de la SEC, FINRA y la Autoridad de Conducta Financiera de Colombia, así como acuerdos con custodios como Pershing.
La estrategia incluye carteras personalizadas, cuentas en dólares y modelos comerciales optimizados, lo que facilita que tanto individuos como empresas accedan a ciclos completos del mercado internacional.
El mercado de valores como alternativa para la jubilación
El interés en la bolsa también está ligado a una realidad ineludible: la brecha de pensiones en Colombia. Sólo uno de cada cuatro colombianos logra jubilarse, mientras que sólo el 44,9 por ciento de la población ocupada cotiza al sistema, según datos del Dane y Asofondos. En este contexto, la inversión en bolsa aparece como una herramienta de planificación financiera a largo plazo.
Marcelo Granada, cofundador de la escuela financiera Investopi, confirma que el atractivo de la Bolsa de Nueva York radica en su fortaleza institucional, liquidez y estabilidad monetaria. «Invertir en la Bolsa de Nueva York es una estrategia eficaz para la planificación de la jubilación, ya que permite convertir los ahorros en participación en las empresas líderes del mundo, con reglas claras y alta liquidez», explicó.
El mercado de valores no garantiza rentabilidad, pero su comportamiento ha mostrado rentabilidades superiores a las del ahorro. foto:EFE
Además, destaca la ventaja de utilizar fondos de inversión que agrupen múltiples activos, como acciones, bonos, materias primas (ETF), donde «el interés compuesto se convierte en el principal impulsor del crecimiento de la riqueza cuando se mantiene una estrategia a largo plazo con aportaciones periódicas».
Granada señala que invertir desde Colombia es hoy más accesible, con montos alcanzables y metodologías enfocadas en objetivos y gestión de riesgos. Si bien el mercado de valores no garantiza rentabilidad, su desempeño histórico ha mostrado rentabilidades superiores a los instrumentos de ahorro tradicionales. cuyo capital a menudo pierde su valor real ante la inflación.
Mitigar riesgos
Para Torres, una inversión internacional exitosa debe estar respaldada por estrategias claras: «La diversificación geográfica y sectorial, las alianzas con gestores locales, el uso de medios regulados y transparentes, como fondos certificados, y el asesoramiento legal y financiero continuo, son claves para mitigar los riesgos cambiarios, regulatorios y políticos».
En un mundo cada vez más conectado, el capital colombiano parece entender que las oportunidades ya no se concentran en un país o un activo. Hoy en día, la diversificación es más que una opción: es una estrategia para proteger el patrimonio y construir un futuro más allá de las fronteras, dicen los expertos.
